La présence de dysprosium dans la croûte continentale de la terre est d'environ 5,2 ppm. C'est donc dans sa fréquence derrière la plupart des terres rares légères telles que le céréum, le néodyme ou le samarium, mais avant la plupart lourdes comme l'Erbium, le Ytterbium ou l'Homium.

Les minéraux dont la teneur en dysprosium est particulièrement élevée sont, par exemple, xénotim et gadolinite-(Y). Les veines monazites et basnäsit importantes pour l'extraction d'autres lanthanoïdes ne contiennent que de petites arc de dysprosium.

La plus importante source de dysprosium est les minéraux d'argile ion-adsorbants (pots de tonnes) de la Chine du Sud (provinces de Jiangxi et de Guangdong) et du Myanmar.

Les terres rares ne font pas partie d'une structure cristalline dans les dépôts d'argile, mais sont adsorbés comme des ions sur les particules d'argile. Ils peuvent ainsi être obtenus particulièrement facilement et économiquement par une méthode d'échange d'ions. Il est essentiel que ces dépôts soient fortement enrichis par les terres rares convoitées, comme le Dysprosium et le Terbium.

Après une séparation élaborée des autres compagnons de dysprosium, l'oxyde est réagi avec du fluorure d'hydrogène pour former le fluorure de dysprosium. Le mélange est ensuite réduit au dysprosium métallique avec du calcium pour former le fluorure de calcium. Les résidus de calcium et les impuretés restants sont séparés dans une fusion supplémentaire en vacuo. Après la distillation sous vide élevé, le dysprosium hautement pur est obtenu.

La séparation commerciale est effectuée par extraction liquide ou procédé d'échange d'ions. Le métal est préparé par réduction métallothermique des halogénures anhydres avec des métaux alcalins ou des métaux alcalins. Le métal est purifié par la distillation sous vide. Le dysprosium existe sous trois formes allotropiques (structurales). La phase α est hexagonale étroitement occupée (HCP [cf. structures cristallines]) avec a=3,5915 Å et c=5,6501 Å à la température ambiante. Lors d'un refroidissement à ~90 K (-183°C ou -297 °F), l'ordre ferromagnétique est accompagné d'une distorsion orthorhombique du revêtement HCP. Le β-phase a une=3.595 Å, b=6.184 Å et c=5.678 Å à 86 K (-187° C., ou -305° F). La phase γ est cubique (BCC) avec a=4.03 Å à 1381 °C (2518 °F).

Les principaux domaines d'utilisation du Dysprosium sont des additifs alliage à Nd₂Fee₁₄B-Permanent des matériaux magnétiques (où une partie du néodyme est remplacée par du dysprosium) afin d'augmenter à la fois le point de curie et, en particulier, la force de champ coercitif. et ainsi améliorer le comportement à haute température de l'alliage. Le métal est également un composant du terfenol magnétostrictif D (Tb)_0,3Dye_0,7Fee₂).

Le dysprosium est utilisé pour les réacteurs nucléaires en raison de sa section transversale relativement élevée de l'absorption de neutrons; ses composés ont été utilisés pour la production de matériaux laser et d'activateurs phosphoreux et dans des lampes à vapeur halogène-métal.

La signification économique et technique du dysprosium est relativement faible. Son volume est estimé à moins de 100 tonnes par an. Il est utilisé dans divers alliages, dans des aimants spéciaux et avec le plomb, comme matériau de blindage dans les réacteurs nucléaires. Cependant, l'utilisation dans les aimants pour les centrales à vent a fait de ces métaux de terres rares une matière première rare, et le plus grand fournisseur du monde les pousse également. L'offre de la Chine pour augmenter sa propre création de valeur.